Aktienkurs & Score (Backtest)
Tagesschlusskurs ($) vs. Score (-5 bis +5)
Backward PEG
...FCF Yield
...EV/EBIT
...ROCE
...Zinsdeckungsgrad
...Erklärung der Metriken & Zonen
Score (−5 bis +5)
Aggregiert die fünf fundamentalen Säulen sowie Trend- und Beschleunigungsfaktoren zu einer kontinuierlichen Gesamtbewertung von −5,0 bis +5,0.
- +3,0 bis +5,0 Starke Unterbewertung bei hoher fundamentaler Ertragskraft (hoher ROCE & FCF Yield, niedrige Multiples).
- +1,0 bis +3,0 Attraktiver Einstiegsbereich für Qualitätsaktien mit intakter Ertragskraft (typische Kaufzone).
- −1,0 bis +1,0 Fair bewertet im Bereich der historischen Mediane ohne ausgeprägte Fehlbewertung.
- −1,0 bis −3,0 Erhöhte Bewertung oder Gewinndelle. Multiples und Renditekennzahlen liegen über dem historischen Schnitt.
- −3,0 bis −5,0 Extreme Überbewertung, spekulative Überhitzung (sehr hohe Multiples, minimale Cashflow-Rendite, starke technische Überdehnung) oder strukturelle Risiken (akuter Cash-Burn, gefährliche Zinslast mit ICR < 2,0). Je teurer und überhitzter eine Aktie wird, desto stärker tendiert der Score gegen −5,0.
Backward PEG Ratio
Vergleicht das Kurs-Gewinn-Verhältnis mit der Gewinnwachstumsrate. Das Wachstum basiert überwiegend auf dem 3-Jahres-CAGR; ein einzelnes schwaches Quartal wird begrenzt gewichtet. Niedrigere Werte sind besser.
- Historisch günstig (Werte unter dem unteren Quartil Q1).
- Fair bewertet (Werte zwischen Q1 und Q3).
- Historisch teuer (über Q3) oder Gewinnrückgang (Werte ≤ 0).
FCFY (Free Cash Flow Rendite)
Zeigt den um Wachstums-CapEx bereinigten freien Cashflow im Verhältnis zum Marktwert. Höhere Werte sind besser.
- Historisch günstig (über Q3).
- Fair bewertet (Werte zwischen Q1 und Q3).
- Historisch teuer (Werte zwischen 0 und Q1).
- Kapitalverzehr (Werte < 0).
EV/EBIT (Unternehmenswert zu operativem Gewinn)
Bewertet das gesamte Unternehmen (Marktkapitalisierung + Schulden − liquide Mittel) im Verhältnis zum operativen Gewinn. Niedrigere Werte sind günstiger.
- Historisch günstig (unter dem unteren Quartil Q1).
- Fair bewertet (Werte zwischen Q1 und Q3).
- Historisch teuer (über Q3) oder operativer Verlust (EBIT ≤ 0).
ROCE (Rendite auf das eingesetzte Kapital)
Misst die Rentabilität des eingesetzten Kapitals. Höhere Werte sind besser.
- Außergewöhnlich hoch (über 15%).
- Stabil (Werte zwischen 8% und 15%).
- Wertvernichtung (Werte < 8%).
ICR (Zinsdeckungsgrad)
Gibt an, wie gut das Unternehmen seine Zinsaufwendungen aus dem operativen Gewinn decken kann. Höhere Werte sind sicherer.
- Verbesserte Solvenz (über Q3) oder hohe Zinsdeckung (schuldenfrei).
- Stabile Solvenz (Werte zwischen Q1 und Q3).
- Verschlechterte Solvenz (unter Q1, aber ≥ 2.0).
- Hohes Ausfallrisiko (Werte < 2.0).